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国债期货计算问题
两种算法：美国国债期货是32进，1120相当于32+12=44，44-30，所以价差缩小014 倒算。
一是市场利率的变动和供求关系。如“100元面值、4%年利率”的国债，它的成交价可能会随着市场利率的变化在100元面值的基础上下波动，也会因为市场供求关系的不平衡导致价格的上涨或下跌，该部分价格实际就是“净价”。二是国债利息。国债的价格会随着利息的自然增长而上涨，价格体现在“应计利息”上。
基点价值的计算 基点价值可以按照如下公式计算：P-为收益率向下移动1bp之后债券组合的价值；P+为收益率向上移动1bp之后债券组合的价值。上述公式综合考虑了收益率上涨和下跌两种情况，DV01则计算为收益率上涨和下跌引起债券组合价值变化的均值。
另外，比如当日持仓量2000手，则当日持仓总资金量为多少钱？计算过程~，谢谢！盈利（9956-9622）*10000=13340元，实际当然还要除去佣金，佣金具体要看你开户的公司的佣金比例了。需要保证金9956*10000*4%=37584元，当然还要有交佣金的。
中金所30年期国债期货交割货款的计算公式为：交割货款 = （交割日时的期货合约面值 - 交割时的债券面值） 债券交换比例 其中，期货合约面值指的是合约到期时的债券面值，这个数值会在合约中明确给出。
《国债期货》:什么是最便宜可交割券(CTD)
理论上，在交割时的最便宜可交割券（CTD）的基差为什么是0？在交割时，国债期货和CTD券的基差应该为0，因为如果存在负基差，套利者可以卖出期货，买入现货，用于交割，空头交割损益=F×C-P，负基差意味着交割损益为正，即可以通过交割来获利。
国债期货CTD指的是国债期货合约中的最便宜可交割债券。详细解释如下：国债期货是一种金融衍生品，其交易基于国债的价格变动。在国债期货交易中，CTD是一个重要的概念。CTD债券是指在一系列可交割债券中，最便宜用于交割的债券。
在这些现货中，最便宜可交割债券指的是与期货合约到期月份相同、价格低于其他债券并且进行实物交割最经济的债券。由于这些特点，国债期货的CTD通常是最活跃和最受欢迎的交割标的。由于市场条件的变化，最便宜的可交割债券可能会发生变化，因此CTD债券是一个相对动态的标的。
术语最便宜的交割（CTD）是指在期货合约中交付给多头头寸以满足合约规格的最便宜的证券。它仅适用于允许交付各种略有不同的证券的合约。这在国债期货合约中很常见，它通常规定任何国债只要在一定的期限范围内并具有一定的票面利率就可以交割。票面利率是债券发行人为整个证券期限支付的利率。
《国债期货》:什么是国债基差交易?
所谓国债基差交易，就是将基差作为对象的交易方式。基差最主要的交易方式有做多和做空两种：如果认为基差会扩大，就执行做多基差（longbasis）的操作，即买入国债现货，同时卖出国债期货；如果认为基差会缩小，就执行做空基差（shortbasis）的操作，即卖出国债现货，同时买入国债期货。
所谓国债基差，就是债券现货价格和其期货价格与转换因子乘积的差：B＝P-（F×C）其中，B代表国债现货和期货价格的基差；P代表每面值100元的国债的现货价格，净价；F代表每面值100元的期货合约的期货价格；C为对应该期货合约和债券的转换因子。
【答案】：A、C 国债期现套利是指投资者基于国债期货和现货价格的偏离，同时买入（或卖出）现货国债并卖出（或买入）国债期货，以期获得套利收益的交易策略。因该交易方式和基差交易较为一致，通常也称为国债基差交易。买入基差策略，即买入国债现货、卖出国债期货，待基差扩大平仓获利。
